Фондовый рынок
По итогам 6 месяцев 2009 года Индекс ММВБ повысился на 56,8%, достигнув к моменту закрытия 30 июня отметки 971,55 пунктов. Наиболее высокие темпы роста отмечались в марте-мае, а 2 июня Индекс ММВБ достиг восьмимесячного максимума - отметки 1226,65 пункта.
Суммарный объем вторичных торгов акциями за полгода составил 5,8 трлн руб. (176,4 млрд долл.), что на 24,4% выше аналогичного показателя второго полугодия 2008 года, но на 26,6% ниже уровня первого полугодия 2008 года. Объем биржевых сделок (без учета сделок РПС и сделок РЕПО) в июне достиг 1,52 трлн руб., что является максимумом за все время работы биржи.
На рынке корпоративных и региональных облигаций в первом полугодии объем новых займов составил 395,3 млрд руб. (12,3 млрд долл.), что на 35,8% выше уровня второго полугодия 2008 года и на 22,0% выше уровня первого полугодия 2008 года. В июне объем новых размещений составил 225,7 млрд руб. (7,3 млрд долл.), что является максимальным значением за все время существования рынка.
Восстановление рынка в первом полугодии 2009 года произошло во многом благодаря размещениям нескольких крупных займов госкомпаний - ВЭБ, РЖД - и корпораций со значительным участием государства - Газпром, Газпром нефть, Транснефть, Банк ВТБ (с дочерними структурами). На долю этой категории эмитентов пришлось 70,6% новых эмиссий. Одновременно восстановление рынка субфедеральных облигаций происходило за счет огромных займов Правительства Москвы, составивших в сумме 49,4 млрд руб. (1,5 млрд долл.) или 92,9% всех региональных размещений.
Объем сделок РЕПО с акциями, корпоративными и региональными облигациями составил в первом полугодии 2009 года 9,6 трлн руб. (289,2 млрд долл.), что в 1,52 раза ниже, чем во втором полугодии 2008 года и в 1,82 раза ниже чем в первом полугодии 2008 года.
Доля фондового рынка в общем обороте Группы ММВБ составила 18 %.
Валютный рынок
В первом полугодии 2009 года объем операций на валютном рынке ММВБ составил 51,5 трлн руб. (1,54 трлн долл.), что является абсолютным рекордом и на 17,2% превышает аналогичный показатель второго полугодия 2008 года (в 2,2 раза выше показателя первого полугодия 2008 года). Наибольшие обороты фиксировались в январе-феврале, в течение которых дневные объемы торгов достигали 25-30 млрд долл. В последующие месяцы активность участников рынка заметно снизилась. Объем операций своп составил в первом полугодии 32,3 трлн руб. (0,96 трлн. долл.), что на 45,4% превышает объем операций во втором полугодии 2008 года, однако при этом надо учитывать что почти 2/3 объема сделок своп (62,5%) пришлось на первый квартал 2009 года. Объем кассовых операций в первом полугодии 2009 года снизился по сравнению со вторым полугодием 2008 года на 11,8% до 19,1 трлн руб. (0,58 трлн долл.).
По итогам 6 месяцев 2009 года официальный обменный курс доллара США вырос на 1,65 руб. и достиг отметки 31,04 руб./долл. Официальный курс евро вырос на 2,42 руб. и достиг отметки 43,85 руб./евро. Бивалютная корзина выросла на 1,99 руб. и достигла отметки 36,80 руб. В январе-первой половине февраля обменные курсы доллара и евро росли, а начиная со второй половины февраля - снижались. Максимум для доллара был достигнут 18 февраля на уровне 36,42 руб./долл., для евро - 5 февраля на уровне 46,84 руб./евро. Бивалютная корзина 5 февраля достигла отметки 40,93 руб.
Рынок госбумаг и денежный рынок
Объем размещений госбумаг в первом полугодии 2009 года сократился до 55 млрд руб. (1,7 млрд долл.), что на 29,6% ниже чем во втором полугодии 2008 года и на 71,3% - чем в первом полугодии 2008 года. Объем вторичных торгов сократился в 6,5 раза и 8,2 раза соответственно.
На протяжении первого полугодия 2009 года суммарный объем сделок РЕПО на рынке госбумаг составил 19,3 трлн руб. (0,57 трлн долл.), что на 3,2% меньше чем во втором полугодии 2008 года и в 4 раза меньше, чем в первом полугодии 2008 года. Объем беззалоговых кредитов Банка России сократился на 26,2% (с 3,0 трлн руб. до 2,2 трлн руб.).
Срочный рынок
На срочном рынке в первом полугодии 2009 года суммарный объем сделок с фьючерсами на валютные и фондовые активы составил 343,3 млрд руб. (10,4 млрд долл.), что в 4,7 раза меньше уровня второго полугодия 2008 года и в 4,8 раза ниже уровня первого полугодия 2008 года. Некоторый рост (7,7%) отмечен на рынке зерновых фьючерсов, где по итогам первого полугодия объем операций составил 23,9 млрд руб. (0,7 млрд долл.).
Объем открытых позиций на срочном рынке по итогам первого полугодия сократился в 1,75 раза до 86,8 млрд руб.
В первом полугодии 2009 года Группой ММВБ были реализованы следующие проекты:
Начались торги валютной парой евро-доллар, предусматривающие возможность заключения сделок с расчетами «сегодня», «завтра» и сделок-своп. По итогам первого полугодия 2009 года объем сделок с новыми инструментами составил 267,5 млрд руб. (8,4 млрд долл). Организована торговля фьючерсными контрактами на отдельные акции (обыкновенные акции Газпрома и Сбербанка), а также изменена спецификация фьючерсных контрактов на Индекс ММВБ. По итогам первого полугодия 2009 года суммарный объем сделок с фьючерсами на фондовые активы достиг 3,2 млрд руб., увеличившись по сравнению со вторым полугодием 2008 года в 22 раза.Группа ММВБ и Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО) подписали Соглашение о сотрудничестве по созданию в рамках Группы ММВБ нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций. Внедрение новой СУР на валютном рынке, предусматривающей установление каждому участнику Фонда покрытия рисков внутреннего рейтинга с целью регулирования выделенного ему лимита нетто-позиций. Благодаря этому для наиболее надежных участников лимит открытой нетто-позиции был увеличен с 70 млн долл. до 100 млн долл. при сохранении параметров надежности СУР.Внедрены новые Правила торгов на фондовом рынке. В частности, значительно расширен диапазон изменений цен на акции в ходе торгов, в качестве основного индикатора, исходя из изменений которого принимается решение о приостановке торгов, выбран Индекс ММВБ. Если раньше приостановки осуществлялись в случае снижения Технического индекса более чем на 5%, то теперь приостановки осуществляются при снижении Индекса ММВБ более чем на 15%.Внедрена новая СУР на срочном рынке, в рамках которой предусмотрено портфельное маржирование на базе технологии SPAN® (Standard Portfolio Analysis of Risk) с уникальной технологией контроля заявок. Новая СУР также предусматривает нетто-маржирование портфелей позиций клиринговых участников, систему оценки их кредитного качества и создание гарантийных фондов суммарным объемом более 2 млрд. рублей, сформированных из средств ЗАО ММВБ. Внедрение новой СУР позволило уменьшить ставки депозитной маржи по изолированным позициям на 15-30%, а по спрэдовым позициям - в 5 раз, совокупные требования к обеспечению под открытые позиции сокращены с 16 до 11 млрд. рублей. Вступили в силу новые Правила листинга, предусматривающие введение понятия «дефолта» и «технического дефолта», а также устанавливающие требование наличия кредитного рейтинга одного из ведущих рейтинговых агентств у компаний, включенных в Котировальный лист А первого уровня. Кроме того, новые Правила листинга вводят процедуру «кросс-делистинга», предполагающую исключение из Котировальных листов всех облигаций эмитента, в случае если им допущен дефолт хотя бы по одному из облигационных выпусков. Новыми Правилами торгов регламентировано создание специального рыночного сегмента для обращения дефолтных облигаций. Банк России приступил к заключению сделок РЕПО на фондовом рынке в режимах «Аукцион РЕПО» и «Фиксированная ставка». Объем сделок с Банком России в этих режимах в первом полугодии 2009 года составил 462,3 млрд руб. (13,2 млрд долл.). Внедрены новые Правила торгов, расширяющие возможности эмитентов при выпуске биржевых облигаций (БО). В частности, увеличен срок обращения БО с 1 года до 3 лет, эмитенту предоставлена возможность пройти процедуру листинга, расширен круг потенциальных эмитентов (теперь достаточно, чтобы любая ценная бумага эмитента торговалась в одном из Котировальных листов). Запущена новая торговая система Фондовой биржи ПФТС (Украина), разработанная на базе информационно-технологической платформы, обеспечивающей функционирование биржевых рынков Группы ММВБ. Новая система обеспечивает обработку 1,5 млн заявок в день и одновременную поддержку 10 тыс. пользователей. Суммарный объем сделок в рамках новой торговой системы составил в первом полугодии 2009 года 3,2 млрд гривен, что в 10,2 раза превышает оборот главного конкурента ПФТС - Украинской биржи (торговая система УБ создана при участии РТС). Подписан Меморандум о сотрудничестве между Группой ММВБ и Монгольской фондовой биржей, предусматривающий обмен опытом и информацией в области использования передовых технологий организации операций на финансовых рынках; сотрудничество в области листинга и торговли государственными облигациями и ценными бумагами компаний двух стран, а также сотрудничество в направлении развития двойного листинга на обеих биржах и регулярный обмен информацией о рынке ценных бумаг и деятельности бирж.
