Погода:
Киев сегодня
Киев
Донецк
Одесса
Львов
Харьков
Санкт-Петербург
Москва
Сегодня Завтра
НБУ
НБУ Межбанк Наличные
EUR
32.83
USD
28.13
RUB
0.41
EUR
32.94
USD
28.14
RUB
0.42
EUR
29.22
USD
26.07
RUB
0.46
Во что инвестировать населению, чтобы приумножить сбережения
Валюта
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • Текущий рейтинг
0/5 (0 голосов)
Классическая кинофраза "Храните деньги в сберегательной кассе! Если, конечно, они у вас есть" уже давно не актуальна.
Те, кто имеет свободные финансы, в той или иной мере уже разбирается в возможностях инвестирования. Кто-то со временем теряет свой капитал, а кто-то приумножает его. Но в целом ситуация на рынке меняется столь быстро, что частные инвесторы вынуждены постоянно держать нос по ветру. Если вы в этом деле новичок, эта статья может быть вам полезной

Как лучше инвестировать?

Планируя размещение свободных средств, следует в первую очередь определиться с целью – защита от инфляции или приумножение капитала. От этого зависит выбор инструментов по их соотношению риск/доходность. Кроме того, на выбор активов при формировании портфеля инвестиций влияет объем средств (некоторые активы, такие, как недвижимость, имеют достаточно высокий "порог входа"), а также горизонт инвестирования, т. е. планируемый срок размещения средств.

Одним из основных правил для сохранения сбережений от инфляции является их диверсификация, проще говоря, не складывать все яйца в одну корзину. Удельный вес каждого актива может быть разный.

"Целесообразнее не размещать все средства в один выбранный актив, а создать некий портфель вложений. При этом не стоит чрезмерно увлекаться диверсификацией, особенно если у инвестора нет достаточного опыта", – отмечает директор корпоративного департамента рейтингового агентства IBI-Rating Игорь Дикий. 

По мнению президента Украинского аналитического центра Александра Охрименко, самый большой удельный вес в структуре диверсифицированных инвестиций должны занимать банковские депозиты – как минимум 50% средств. "При этом и депозиты нужно диверсифицировать, например, 50% – гривневые вклады, и по 25% в долларах и евро. Также можно не больше 10% инвестировать в золото – слитки или "золотой" счет в госбанке. Если позволяют активы, то 40% инвестиций можно направить в недвижимость с целью сдачи в аренду. Акции или инвестиционные сертификаты – не больше 5% сбережений, но в этом случае имеет место высокий риск, посему можно обойтись без этого направления", – поясняет эксперт.

Со своей стороны Григорий Перерва, генеральный директор рейтингового агентства "Евро-Рейтинг", выделяет такой перечень приоритетности частных инвестиций: депозиты (гривневый/валютный), валюта, золото, обучение и/или путешествие, криптовалюты, недвижимость, ценные бумаги. Впрочем, каждый частный инвестор волен сам выбирать инвестиционную стратегию, исходя из своих финансовых возможностей и понимания того или иного рынка.

Для повышения общей доходности портфеля, возможно, стоит выделить небольшую часть средств для спекулятивных вложений в более рисковые инструменты – такие, как акции, но в этом случае, как и с торговлей ОВГЗ, для покрытия сопутствующих расходов важен объем вложений.

Инвестиции в иностранную валюту

Валюта (доллары и евро) является самым простым и популярным инструментом сохранения капитала. Инструментом для приумножения она условно считается в моменты значительной девальвации национальной валюты, но сейчас таковых условий практически нет – даже наметилась тенденция на ревальвацию гривны. "Тренд на покупку валюты также оказался краткосрочным: с 2016 г. ажиотаж не наблюдается, хотя и отмечаются периодические всплески", – отмечает Григорий Перерва.

Инвестиции в банковские депозиты

Самым понятным и популярным способом приумножения частного капитала являются банковские вклады. Депозиты достаточно защищены – гарантированное покрытие вкладов в случае банкротства банка составляет до 200 тыс. грн, с перспективой роста до 600-800 тыс. грн в 2019 году.

Проблемой остается низкий уровень доверия к банкам после массовых банкротств финучреждений в предыдущие годы. По данным опроса фонда "Демократические инициативы", уровень недоверия украинцев к коммерческим банкам был очень высоким – 73%. При этом критерий доверия – уровень депозитов населения – постепенно восстанавливался. По данным НБУ, за 2017 год общий портфель депозитов по банковской системе Украины вырос на 13% (для сравнения, в 2016-м – лишь на 10%). При этом накопление велось в основном в национальной валюте: украинцы увеличили гривневые вклады в платежеспособных банках на 19,4%.

"Причина проста: падение ставок на депозиты в долларах и евро. В 2017 году банки давали на них 2-4%, что совершенно не гарантировало никакой прибыли вкладчику. С гривневыми депозитами ситуация была чуть лучше, а после того, как интерес к ним среди украинцев возрос, банки тоже оживились и стали предлагать более выгодные условия, увеличивая в том числе и процентные ставки. С увеличением Нацбанком уровня учетной ставки ситуация становится еще лучше. Все это вместе дает основания предполагать, что в 2018-м году именно гривневые депозиты – одно из простейших средств сохранить капитал. Самое главное – правильно выбрать банк. Самый надежный вариант – банки с западным капиталом", – поясняет Артем Ковбель, партнер компании Kreston GCG. 

Вместе с тем нужно понимать, что проценты по гривневым вкладам если и превышают уровень инфляции, то ненамного, т. е. они могут служить только средством сохранения, а не приумножения капитала. Плюс нужно помнить, что с процентов по вкладу снимут 18% налога на доходы частных лиц (НДФЛ).  

Инвестиции в ценные бумаги

В качестве достойной альтернативы гривневым депозитам выступают гривневые ОВГЗ, которые гарантируются государством, доход по ним не облагается НДФЛ (в отличие, например, от процентов по депозитам), а ставки на несколько процентных пунктов превышают ставки по депозитам.  

"Сейчас покупка этих бумаг – по сути, самое надежное и безопасное вложение. Выплаты по ним 100% гарантированы государством, а значит, вкладчик ничем не рискует. А если вспомнить о недавнем повышении учетной ставки НБУ, то покупка ОВГЗ позволяет еще и неплохо заработать", – говорит Артем Ковбель.

Статистика показывает рост вложений украинцев в ОВГЗ. В 2017 году объем вложений физлиц в эти бумаги, по данным НБУ, вырос более чем в 10 раз: со 104 млн грн до 1,4 млрд грн. Вместе с тем ценные бумаги и ранее не пользовались популярностью у большинства частных инвесторов, а сейчас в них инвестируют единицы.

Вместе с тем недостатком ОВГЗ является то, что покупка, например, на сумму 10 тыс. грн. является экономически невыгодной, так как покупателю нужно заплатить несколько комиссий. Оптимальная сумма инвестиций в ОВГЗ начинается со 100 тыс. грн.

"Доходность ОВГЗ обыгрывает депозиты, начиная с определенной суммы, поскольку торговля ценными бумагами влечет за собой ряд накладных расходов (оплата комиссионных брокеру и бирже, за открытие счета в ценных бумагах). Минимальные размеры лотов облигаций также ограничивают возможность инвестирования относительно небольших средств", – поясняет Игорь Дикий.

Относительно других ценных бумаг, то в украинских реалиях существует ограниченный круг потенциальных возможностей, т. к. отечественный биржевой рынок на данный момент является низколиквидным. "Тем не менее, вложения в активно торгуемые акции отечественных эмитентов за последние два года принесли существенную доходность. Даже сейчас покупка акций "Райффайзен Банка Аваль" либо "Центрэнерго" может на горизонте одного года принести доходность примерно 30% в гривне, при этом не стоит забывать, что инвестиции в акции являются высокорискованными, поэтому вполне возможно потерять часть капитала, если котировки пойдут вниз", – подчеркивает Дмитрий Чурин, глава аналитического департамента инвестиционной компании Eavex Capital.

Инвестиции в недвижимость

Эксперты по-разному оценивают привлекательность инвестиций в недвижимость. "Инвестируя в покупку жилья на первичном рынке в жилом комплексе от надежной компании-застройщика, покупатель решает сразу две задачи: приобретает современную квартиру и косвенно сохраняет свои средства. Инвестиция в покупку первичного жилья – это инвестиция в свою семью, детей, в будущее. Это возможность закрыть базовые жизненные вопросы. Поэтому покупка жилья на первичном рынке есть и будет хорошей инвестицией", – считает Вячеслав Павлов, директор по развитию строительной компании NOVBUD.

Как отмечает начальник отдела продаж мини-города SVITLO PARK Александр Панфилов, недвижимость на первичном рынке в настоящее время является одним из основных направлений инвестиций населения и этому есть ряд причин.

  1. Доступность инвестиции в проекты высокой надежности благодаря программам рассрочки от застройщиков. Приобрести квартиру в строящемся доме сейчас можно, имея на руках от 10% от стоимости квартиры.
  2. Ликвидность данного формата приобретений. В течение всего цикла строительства стоимость квартиры в новом доме возрастает в среднем на 30%. То есть, покупая квартиру на ранней стадии строительства, к сдаче дома вы уже оказываетесь в плюсе. Кроме того, первичка, как правило, выигрывает и по цене, по качеству самого жилья, инфраструктуры, благоустройства у жилья, предлагаемого на вторичном рынке
  3. Отсутствие альтернативы. Рынок финансовых услуг, а конкретнее банковских депозитов переживает затянувшийся репутационный кризис.

В свою очередь Артем Ковбель называет недвижимость одним из самых ненадежных вариантов инвестирования на данный момент с точки зрения сроков окупаемости, особенно в сегменте премиум - премиум плюс. "Рыночные цены на недвижимость падают, поэтому, например, покупка квартиры для последующей сдачи в аренду может закончиться малой ставкой на вложенный капитал – менее 10%. Но тут, конечно, многое зависит от внешних факторов: места расположения жилья, способа заработка (долгосрочная/посуточная сдача в аренду) площади квартиры, региона и прочее. Поэтому тут скорее нужно смотреть по обстоятельствам", - добавляет эксперт.

Кроме того, по словам Дмитрия Чурина, инвестиции в недвижимость подойдут только для тех, кто располагает значительным свободным капиталом и способен планировать инвестиции на длительный период. Очевидным минусом покупки недвижимости является сложность быстрого выхода из этого актива. Кроме того, инвестиции в недвижимость актуальны в период роста стоимости этого актива, но рынок его не демонстрирует и нет ожидания, что ситуация изменится в течение ближайших нескольких лет.

Инвестиции в золото

По словам Артема Ковбеля, это по-прежнему надежный вариант хранения средств, а также их приумножения. Спрос на золото есть всегда, поэтому на нем действительно можно неплохо заработать. Однако такая инвестиция является долгосрочной. Выгода от нее будет ощущаться лишь через 5-10 лет, но ждать столько готовы не все. Кроме того, при покупке физическому лицу придется заплатить НДС. Более ликвидны инвестиционные монеты: они НДС не облагаются. Правда, НДФЛ заплатить придется в любом случае.

Инвестиции в криптовалюты

Одни эксперты называют криптовалюты мыльным пузырем, другие предсказывают им небывалый рост. Можно по-разному к ним относиться, но они – уже существующая данность, которую можно учитывать в своих инвестиционных стратегиях. Впрочем, нужно также учитывать их сильную волатильность (рост/падение курса биткоина более чем на 1000 долл. за сутки давно стали нормой) и весьма условную легальность операций с ними (в Украине они прямо не запрещены, но их правовой статус весьма туманный). И уж точно не стоит вкладывать в них все свои сбережения. По словам Григория Перервы, многие украинцы уже успели поучаствовать в играх с криптовалютой, однако обвал курса биткоина охладил большинство инвесторов.

Как отмечает Дмитрий Чурин, при удачном стечении обстоятельств можно быстро получить заметную доходность при росте выбранной криптовалюты. С другой стороны, операции с криптовалютами остаются высокорискованными, а при обмене криптовалюты на фиатные деньги имеют место комиссии до 10%. 

"Тем, кто не занимается криптотрейдингом и не является профильным игроком криптовалютного рынка, желательно использовать криптовалюты как средство накопления на своем криптокошельке в ожидании очередного тренда на повышение", – резюмирует Артем Ковбель.

Источник: 112.ua/

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • Текущий рейтинг
Комментарии (0)
Войти через: